Allt du behöver veta om kreditkort

Ta reda på hur ett kreditkort fungerar och vilken är bäst kan vara svårare än att försöka dechiffrera Kendall Jenners nuvarande relationsstatus, men det behöver inte vara så. Om du snart ska gå på college, är det nu den perfekta tiden att skola dig själv på de små plastbitarna som kommer med mycket kraft och hella ansvar. Här är exakt vad du behöver veta, som om du till och med kan få en även om du är student (förmodligen) och ska du använda den för varje Chipotle -köp (förmodligen inte)?

Vem kan få ett kreditkort?

Om du är minst 18 år är du berättigad. Men om du är under 21 år och inte har någon kredithistoria kan det vara lite knepigare att få tag på en, vilket leder mig till ...

Vänta! Vad är ens kredithistoria?

Se det som ditt ekonomiska rykte. Det är ett rekord som visar varje gång du har lånat pengar och hur bra du är på att betala tillbaka dem. Många saker dyker upp i din kredithistorik: Alla lån du har tagit, inklusive skolor, räkningar som du inte har betalat och naturligtvis alla dina kreditkortgrejer också.

Baserat på allt detta får du en kreditpoäng, vilket återspeglar hälsan hos din personliga ekonomi. Tänk på siffran som ett spel och ditt mål är att hålla det så högt som möjligt. En bra poäng är allt från 700 till 800; en bra poäng är mellan 600 och 700; allt under 600 behöver lite arbete.

OK, så hur får man ett kreditkort?

Det finns två solida alternativ: Du kan be en förälder med kredithistorik att co-signera åt dig. När din förälder undertecknar betyder det att de har din rygg; de säger till banken, "Hej, jag vet att mitt barn inte har någon inkomstström ännu, så jag erbjuder min inkomstström istället för deras." Eftersom din förälder har undertecknat, tar de ansvaret för att betala av skulden på kreditkortet, om du inte skulle bli studenten kan. Det finns tre kreditkortsföretag som gör att du kan ansöka om ett kort med en medunderskrivare: WellsFargo, Discover och Bank of America. Om du inte vill gå den vägen är det vanligtvis lättare att få specifika butiker, som Macy's och Victoria's Secret, när du registrerar dig hos en förälder, så du kanske vill börja där. Detta hjälper dig att börja bygga din egen kredithistoria (det var vad jag gjorde vid 16!).

Är inte föräldrarna nere? Dags att gå vidare till plan B: Skaffa ett säkert kort, det är där du sparar en viss summa pengar först (minst $ 300, men inte mer än $ 4000) och sätter in dem på ett konto för banken som utfärdar kreditkortet att hålla kvar. Det är ett säkerhetsnät för banken - om du inte betalar av ditt kort behåller de dina pengar. När det gäller de kreditkort med supersnygga förmåner, som gratis flygbiljetter eller rabatterade pengar varje gång du fyller din bil med gas? TBH, företag kommer bara inte att erbjuda dem upp till dig ännu. Du måste ha en anständig årsinkomst (översättning: en stadig inkomst/inte trasig) och mer kredithistoria.

Är jag redo för ett kreditkort?

Ditt mål för att få ett kreditkort bör vara att bygga upp en kredithistoria, så när det är dags att bli vuxen, liksom när du köper en bil eller ansöker om ett eget hyresavtal har du en bra historia av att betala saker på tid. Om du tror att kreditkort är A) gratis pengar, B) en ursäkt för att slänga på något trots att du inte har pengar, C) den perfekta anledningen att behandla hela din trupp till Starbucks varje fredag, eller D) allt ovan, då är du inte redo. Om du inte har pengar för att betala tillbaka det du spenderar bör du inte ladda det till ett kreditkort.

Du bör också veta några saker innan du signerar ditt namn till något:

• Förstå kortets avgifter. Det betyder att du vet vad du kommer att debiteras årligen, liksom vad du kommer att debiteras om du gör en sen betalning.
• Var tydlig med räntan. Om du inte betalar av dina avgifter i slutet av månaden, överförs avgifterna till nästa månad och ökar ofta med en viss procentsats. Hur stor den höjningen blir beror på din ränta.
• Vet kortets gräns. Du kan inte spendera vad du vill. När du når maxvärdet måste du betala ner saldot innan du spenderar mer - om du går över gränsen kan du bli straffad. Försök alltid att hålla dig under halva gränsen om möjligt.

Vilken typ av kreditkort ska du få?

Det beror helt på vad du använder ditt kort till. Planerar du att studera utomlands och vill ha ett kort som ger dig resebelöningar så att du kan boka några extra flyg för vårlovet? Kolla in den här listan över bästa belöningar kreditkort. Kanske handlar du mindre om belöningar och mer om att bara skaffa pengar, i så fall kanske du vill överväga ett kontant tillbaka kreditkort. Funderar du på att göra ett stort köp och är osäker på vilken typ av kreditkort du ska använda på det? Lär dig allt om 0% APR -kreditkort här (särskilt om du inte har en aning om vad 0% APR betyder).