Waarom Gen Z in de valkuil van kopen-nu-betalen-later valt

"Beste mensen, ik weet niet wie dit moet horen, maar: alleen omdat je ervoor betaalt op Afterpay, wil nog niet zeggen dat je er niet voor betaalt", TikToker Maddie White waarschuwt haar 2,5 miljoen volgers, recht in de camera kijkend. "Vier honderd dollar isnog altijd $ 400, en als je het je niet in één keer kunt veroorloven om het te betalen, kun je het waarschijnlijk helemaal niet betalen.

Het bijschrift voor de video: "Achteraf betalen is de enige reden waarom niemand van ons iets spaart." Dit stukje inhoud, dat de 26-jarige L.A.-gebaseerde influencer vorig jaar filmde (en heeft sindsdien meer dan 300.000 views, meer dan 52.000 likes en ongeveer 500 reacties), raakt een opvallend andere snaar dan haar gebruikelijke tarief van leuke mode-uitjes en outfit probeersels. Maar de boodschap, vond ze, was absoluut noodzakelijk: een les over de gevolgen van 'koop nu, betaal later' (BNPL)-diensten die ze persoonlijk op de harde manier moest leren.

"Ik was mijn hele vroege jaren '20 blut, dus als ik kleding wilde kopen, vond ik het op een site met Afterpay of Klarna," White, die als eerste BNPL tegenkwam op Boohoo en Nasty Gal nadat het haar was geadverteerd als een optie om in termijnen te betalen in plaats van het volledige bedrag, vertelt ELLE.com. “Ik kon me iets niet veroorloven, maar ik kon dat kleine bedrag betalen. Zo kom je in een lastige situatie, want als je meerdere aankopen tegelijk hebt, heb je ineens betalingen van honderden of duizenden dollars. Het heeft me zeker in staat gesteld om meer onverantwoorde aankopen te doen.”

Voor niet-ingewijden is BNPL in wezen een betalingsplan - een soort lening op afbetaling - dat het totale bedrag van uw aankoop in gelijke betalingen (meestal een betaling om de twee weken, verspreid over zes weken), vaak zonder enige kosten interesse. De groten zijn Affirm, Afterpay, Klarna, PayPal, Sezzle en Zip. En wat het gebruik van BNPL zo onweerstaanbaar en aantrekkelijker maakt dan bijvoorbeeld een creditcard, is dat vrijwel iedereen (met een bankrekening, dat wil zeggen) ervan kunnen profiteren, ongeacht of u een slecht krediet hebt - of een krediet bij allemaal. Het is dus gemakkelijk in te zien waarom Gen Z, een demografische groep die misschien geen toegang heeft tot creditcards, maar voor het eerst in hun leven koopkracht heeft, een natuurlijk doelwit is.

“Gen Z omvat enkele van de toonaangevende gebruikers van BNPL-apps, maar het is niet altijd even duidelijk hoe de platforms werken werken – en ze verschillen vaak van elkaar”, zegt Cassandra Napoli, senior strateeg bij trendvoorspelling bedrijf WGSN Insight, die opmerkt dat er twee manieren zijn waarop iemand BNPL kan gebruiken: 1) om benodigdheden te kopen, en 2) om te kopen niet-essentiële items die hen helpen hun sociale status en invloed te behouden, ondanks dat ze niet over de middelen beschikken om ervoor te betalen. "Jonge en beïnvloedbare consumenten zijn zich misschien niet bewust van de financiële verplichting die ze aangaan wanneer ze voor het eerst gebruikmaken van deze services."

"Nabetaling is de enige reden waarom niemand van ons iets spaart."

Napoli voegt eraan toe: "Ondanks de stijgende inflatie kunnen BNPL-platforms consumenten helpen toegang te krijgen tot trending stukken die op TikTok te zien zijn, maar hier kan een kennislacune in het spel zijn. Ze zien misschien gewoon de mogelijkheid om toegang te krijgen tot een item met een hoog ticket of meerdere virale stukken zonder er nu voor te hoeven betalen … en ze begrijpen misschien niet de langetermijngevolgen van niet betalen.

Dat patroon van ontbrekende betalingen - en bijgevolg in de schulden raken - begint zich nu al af te tekenen. Volgens een onderzoek uitgevoerd door Piplsay, heeft 43 procent van de Gen Zers in 2021 minstens één betaling gemist. Een studie uitgevoerd door Qualtrics namens Credit Karma ontdekte dat meer dan de helft van de respondenten van Gen Z en millennials ten minste één betaling heeft gemist, vergeleken met Gen X (22 procent) en Boomers (10 procent). Scott Galloway, een marketingprofessor aan NYU, noemde BNPL "het equivalent van de subprime-hypotheekcrisis" voor millennials en Gen Z in een Pivot-podcastaflevering.

Onbeperkte toegang tot inventaris heeft een krachtige psychologische aantrekkingskracht. "Je koopt iets, maar je betaalt er niet meteen voor, en dat brengt mensen in de problemen, omdat het het onvermijdelijke uitstelt", zegt psycholoog Susan Weiss. "Je denkt uiteindelijk dat je meer geld hebt dan je doet, omdat je dit geld echt schuldig bent - en je gebruikt dat geld om andere dingen te kopen, en het kan uit de hand lopen. Het is een hellend vlak en een zeer pijnlijke les voor jonge mensen om te leren.”

White, bijvoorbeeld, is helemaal niet verrast dat velen het slachtoffer worden van de BNPL-val - omdat ze dat was "absoluut dat meisje", zelf betalingen misgelopen nadat ze meerdere items had gekocht en niet meer wist hoeveel ze was verschuldigd. Maar ze zegt snel dat ze nooit duizenden dollars aan schulden heeft opgebouwd - ze slaagde erin haar bestedingspatroon te veranderen, wat ze crediteert om ouder te worden, meer besteedbaar inkomen te hebben (om die reden gebruikt ze geen BNPL meer) en bedachtzamer met haar te zijn aankopen. Maar ze begrijpt ongetwijfeld waarom het winkelmodel zo'n stevige greep heeft op Gen Z, zeker met de steeds korter wordende trendcycli op TikTok.

"Toen ik 18 was, kocht ik zeker voor elk weekend nieuwe outfits, en dat was vóór TikTok - veel daarvan is groepsdruk”, legt White uit, die haar 19-jarige zus als voorbeeld gebruikt voor hoe Gen Z winkels. “Het is cool om nieuwe dingen te hebben in plaats van steeds dezelfde looks te dragen. En TikTok heeft het 10 keer erger gemaakt, want microtrends duren ongeveer een maand. [Mijn zus] vertelt me ​​dat alle meisjes in haar studentenclub elke week nieuwe kleren bij Shein kopen: ze bestellen het op donderdag, betaal voor verzending de volgende dag, het komt op tijd aan zodat ze het kunnen dragen naar een studentenvereniging of een studentenfeest op zaterdagavond, en dan gooien ze het weg weg."

Fast fashion is geenszins een nieuw concept, maar ultrasnelle en goedkope modemerken, zoals Shein (de grootste op de markt, klokken $ 15,7 miljard omzet in 2021) met een doorlooptijd van twee weken hebben Boohoo en Fashion Nova het probleem alleen maar verergerd: TikTok wordt een broedplaats voor dit soort 'must-buy-now'-gedrag en maakt Gen Z vatbaarder voor BNPL.

“TikTok functioneert als een bibliotheek van virale esthetiek en microtrends, met schijnbaar elke dag nieuwe opduiken; net als andere visuele platforms heeft het FOMO doen ontbranden en sociale status aan deze trends gehecht, waardoor jonge en beïnvloedbare consumenten worden beïnvloed om erin te willen kopen, waardoor uiteindelijk een eindeloze honger naar nieuwheid ontstaat en het consumentisme wordt gestimuleerd”, zegt Napoli, verwijzend naar een WGSN-rapport uit 2018 met een adellijke titel De Gen Z-vergelijking, die de twee tegengestelde kanten van de generatie analyseerde. Er is "Gen Me", degenen die worden aangedreven door trends (en de groep die het meest waarschijnlijk wordt meegesleurd door virale TikTok-mode trends) en 'Gen We', de groep die merken dwingt om strategieën te heroverwegen rond zaken als: duurzaamheid. "Natuurlijk kost het kopen van trends geld, en met Gen Z krap bij kas en geconfronteerd met economische problemen onzekerheden en stijgende inflatie, is het logisch dat ze zich tot BNPL-apps wenden om hun trend te helpen financieren ambities.”

Het helpt ook niet dat er TikTok-video's zijn gewijd aan het verheerlijken van het gebruik van BNPL (sommige zijn ook betaalde advertenties, waarbij Gen Z-influencers BNPL-services verkopen aan andere Gen Zers). In feite, de hashtag #BuyNowPayLater levert bijna 45 miljoen views op de sociale netwerkservice op - een eindeloze reeks video's waarin gebruikers opscheppen over hoe weinig ze voor een aankoop hebben betaald.

“Op het moment dat je op uitchecken drukt, voelen alsof je maar $ 10 uitgeeft in plaats van $ 50, "zegt White. “Maar ik geloof niet fundamenteel dat er iets mis is met [BNPL], omdat het de verkoop stimuleert voor alle bedrijven die ze gebruiken, en ze maken producten toegankelijker voor de jongere generatie Z-markt, die van hun salaris leven salaris. Het is smakelijker om een ​​deel van iets te betalen in plaats van alles in één keer.”

"Het is smakelijker om een ​​deel van iets te betalen in plaats van alles tegelijk."

Dat is precies waarom Rebecca Minkoff, de ontwerper achter haar gelijknamige lijn van confectiekleding en accessoires, koos ervoor om samen te werken met het Zweedse fintech-bedrijf Klarna (haar merk is een van Klarna's 400.000 wereldwijde retailpartners). "We willen onze klanten de gemakkelijkste en soepelste manier bieden om iets te kopen", zegt ze. "Voor veel van onze klanten is dit hun luxe aankoop, dus het is een goed idee voor degenen die aan de minimumbetalingen kunnen voldoen en niet de last voelen in één salariscyclus. Als het beschikbaar was geweest toen ik jong was, zou ik het in een oogwenk hebben gebruikt."

Het probleem is dat het gemak van BNPL het extreem gemakkelijk maakt om te veel uit te geven. En niemand weerhoudt iemand ervan om van het ene BNPL-platform naar het andere te springen, want in tegenstelling tot de creditcardindustrie heeft de BNPL-industrie nog steeds geen overzicht. Als reactie op het achterblijven van Gen Z met betalingen, zegt een woordvoerder van Klarna dat er veiligheidsmaatregelen zijn getroffen om te voorkomen dat dit gebeurt, waaronder het uitvoeren van geschiktheidscontroles, het opnieuw beoordelen van leencriteria, het verstrekken van bestedingslimieten, het verzenden van herinneringsmeldingen vóór een aanstaande betaling en het beperken van het gebruik van diensten totdat eventuele gemiste betalingen zijn vervuld. (Gemiddeld is een uitstaand saldo op Klarna ongeveer $ 70, wat aanzienlijk lager is in vergelijking met $ 5.525, de gemiddeld uitstaand creditcardsaldo in de V.S.)

“Wij vinden dat mensen eerst moeten betalen met het geld dat ze hebben, maar als het zinvol is om krediet te gebruiken, renteloze producten bieden een eerlijker en duurzamer alternatief”, zegt een woordvoerder van Klarna, die vroeg om anoniem blijven. “Onze producten zijn niet gebouwd om mensen aan te moedigen zoveel mogelijk te lenen tegen het hoogst mogelijke tarief, zoals creditcardaanbieders. Financieel welzijn is ingebouwd in onze producten en alles wat we doen, van onze kortetermijnaflossingsplannen tot budgetteringshulpmiddelen in de app om gezonde geldgewoonten aan te moedigen.”

Toch pakt het de brouwcrisis niet aan. En hoewel het gemakkelijk is om met de vinger te wijzen naar BNPL-bedrijven, is het in het oog springende probleem het gebrek aan financiële kennis in de VS. Napoli zegt dat het vermeldenswaard is dat sommige makers van inhoud, zoals White, pakken de rode vlaggen aan die gepaard gaan met het misbruiken van BNPL-services, en door dit te doen, "democratiseren ze het onderwijs voor de massa, wat essentieel is om verantwoord consumentengedrag aan te moedigen.” Ze vervolgt: "De realiteit is dat deze platforms een langetermijnrisico kunnen vormen voor degenen die dat niet kunnen hun betalingen. Er moeten waarschuwingen aan het publiek worden gecommuniceerd die hen vertellen dat er naast de positieve kanten ook gevaren en nadelen zijn aan BNPL.”

White vindt dat een cursus financiële geletterdheid op de middelbare school verplicht zou moeten zijn. "Het is eigenlijk onmogelijk om een ​​creditcard te krijgen zonder al een krediet te hebben opgebouwd", zegt ze. "Niemand leert je hoe je een goede kredietwaardigheid opbouwt en hoe je er bovenop blijft - en het maakt het erg moeilijk voor de jongere generatie." Alleen de tijd zal leren of dat Gen Z zal helpen de verleiding van TikTok-aangedreven modetrends met de klik te weerstaan van een vinger.